Tesis doctorales de la Escuela Internacional de Doctorado de la URJC desde el curso 2024/25
Determinants of cryptocurrency adoption among bank employees: an extended UTAUT2 comparative analysis between the West Bank and Jordan.
Autor
SHOLI , SAMI
Director
ANTONOVICA , ARTA
Codirector
ESTEBAN CURIEL, JAVIER ALFONSO DE
Fecha de depósito
27-10-2026
Periodo de exposición pública
28 de octubre a 11 de noviembre de 2026
Fecha de defensa
Sin especificar
Programa
Ciencias Sociales y Jurídicas
Mención internacional
No
Resumen
Las criptomonedas son un componente importante del panorama financiero digital y generan interés entre instituciones financieras, responsables políticos, proveedores tecnológicos e investigadores. Su arquitectura descentralizada, su capacidad para facilitar transacciones y operar a través de fronteras tradicionales crean oportunidades de innovación financiera. No obstante, su adopción en entornos bancarios sigue siendo incierta, especialmente en economías emergentes, donde los marcos regulatorios, las estructuras institucionales, la infraestructura tecnológica y las percepciones de riesgo y legitimidad difieren de las observadas en sistemas consolidados. Comprender sus determinantes entre profesionales bancarios es importante porque sus percepciones pueden influir en las actitudes organizativas hacia tecnologías financieras emergentes. El tema resulta especialmente relevante en Cisjordania y Jordania, cuyos entornos económicos, institucionales, regulatorios y tecnológicos son distintos. Aunque la literatura sobre adopción de criptomonedas ha aumentado, persisten lagunas. Gran parte de la investigación se ha centrado en consumidores, inversores, estudiantes o usuarios generales de tecnología, prestando menos atención a empleados de instituciones financieras. Además, los estudios suelen analizar factores de aceptación tecnológica sin incorporar suficientemente consideraciones institucionales y psicológicas relevantes. Por ello, los modelos tradicionales pueden ofrecer una explicación parcial de la intención conductual en entornos bancarios regulados. La evidencia empírica de Cisjordania sigue siendo limitada y faltan comparaciones con contextos vecinos institucionalmente diferentes. Esta tesis aborda esas carencias mediante una versión ampliada de la Teoría Unificada de Aceptación y Uso de la Tecnología 2 (UTAUT2), considerando factores tecnológicos, sociales, económicos, institucionales y psicológicos.
El objetivo general es identificar y comparar los factores que influyen en la intención de los empleados bancarios de adoptar criptomonedas en Cisjordania y Jordania. La investigación evalúa los determinantes de adopción, examina la aplicabilidad de UTAUT2, amplía el marco con constructos adicionales e identifica similitudes y diferencias entre ambos entornos. El primer estudio se centra en empleados bancarios de Cisjordania y examina los siete constructos de UTAUT2: Expectativa de Rendimiento, Expectativa de Esfuerzo, Influencia Social, Condiciones Facilitadoras, Motivación Hedónica, Precio/Valor y Hábito, junto con Riesgo Percibido y Legitimidad. El segundo estudia empleados bancarios de Amán, Jordania, e incorpora Riesgo Percibido, Legitimidad y Confianza. Este diseño permite determinar si los factores de la intención conductual son consistentes en ambos contextos o dependen de sus condiciones específicas.
La tesis utiliza un diseño cuantitativo y transversal compuesto por dos estudios empíricos. Los datos se recopilaron mediante cuestionarios estructurados en línea dirigidos a empleados bancarios elegibles. Los tamaños muestrales se calcularon con la fórmula de Richard Geiger para poblaciones finitas y se aplicó muestreo por conveniencia. Tras depurar los datos, se conservaron 380 respuestas válidas en Cisjordania y 404 en Jordania. Los instrumentos evaluaron los constructos de cada modelo conceptual y la intención conductual de adoptar criptomonedas. Los procedimientos estadísticos se ajustaron a las necesidades de cada estudio. En el primero se empleó SPSS 22 para análisis descriptivos e inferenciales y para evaluar propiedades de medición. En el segundo se utilizó SmartPLS 4 para aplicar el Modelado de Ecuaciones Estructurales de Mínimos Cuadrados Parciales (PLS-SEM) y examinar las relaciones planteadas entre los constructos latentes.
El análisis evaluó los modelos de medición y estructural. Antes de probar las hipótesis, se comprobó la fiabilidad y validez de los constructos. La Fiabilidad Compuesta (CR) y la Varianza Media Extraída (AVE) permitieron evaluar la consistencia interna y la validez convergente. La validez discriminante se examinó mediante la relación Heterorasgo-Monorasgo (HTMT) y el criterio de Fornell-Larcker. El modelo estructural analizó la dirección, magnitud y significación de las relaciones entre los constructos explicativos y la intención conductual. Los coeficientes de camino evaluaron su fuerza y dirección, mientras que el bootstrapping proporcionó valores t y p para contrastar las hipótesis. Este procedimiento permitió evaluar sistemáticamente los determinantes y comparar los patrones observados en ambos contextos.
El estudio de Cisjordania encontró que seis de los nueve predictores presentaban relaciones positivas y significativas con la intención de usar criptomonedas. La Expectativa de Rendimiento fue el predictor más fuerte (β = 0,294, p < 0,001), indicando una mayor intención cuando las criptomonedas se percibían como útiles y capaces de aportar ventajas prácticas. La Influencia Social ocupó el segundo lugar (β = 0,205, p < 0,001), destacando el peso de colegas y grupos relevantes. Precio/Valor mostró un efecto positivo significativo (β = 0,176, p < 0,001), por lo que la valoración de beneficios frente a costes favoreció la intención. La Expectativa de Esfuerzo también fue significativa (β = 0,132, p = 0,018), confirmando la relevancia de la facilidad de uso. La Legitimidad ejerció un efecto positivo (β = 0,116, p = 0,004), lo que evidencia la importancia de considerar las criptomonedas institucionalmente aceptables. Finalmente, la Motivación Hedónica tuvo una asociación positiva (β = 0,104, p = 0,016), mostrando la contribución del disfrute y la experiencia de uso.
En cambio, las Condiciones Facilitadoras, el Hábito y el Riesgo Percibido no tuvieron efectos significativos en Cisjordania. Las Condiciones Facilitadoras mostraron una relación positiva no significativa (β = 0,049, p = 0,375); el Hábito presentó un efecto negativo pequeño (β = −0,056, p = 0,162); y el Riesgo Percibido, una relación negativa no significativa (β = −0,021, p = 0,597). El modelo explicó el 51,8 % de la varianza de la intención conductual, reflejando una capacidad explicativa sustancial. En conjunto, la intención estuvo vinculada principalmente con utilidad, influencia social, facilidad de uso, valor económico, motivación y legitimidad, más que con hábitos previos, condiciones facilitadoras o riesgos percibidos.
El segundo estudio examinó a empleados bancarios de Amán mediante el marco ampliado de UTAUT2. Los resultados revelaron un patrón diferente. La Legitimidad fue el predictor positivo más fuerte de la intención conductual (β = 0,244, p < 0,001), demostrando la importancia de la aceptación regulatoria e institucional. El Riesgo Percibido tuvo un efecto negativo significativo (β = −0,220, p < 0,001), por lo que una percepción mayor de riesgo redujo la intención. La Expectativa de Rendimiento mostró una relación positiva (β = 0,213, p < 0,001), confirmando el valor de la utilidad práctica. Las Condiciones Facilitadoras ejercieron un efecto positivo (β = 0,174, p < 0,001), reflejando la importancia de recursos, infraestructura y apoyo organizativo. La Confianza se asoció positivamente con la intención (β = 0,155, p < 0,001), subrayando la necesidad de confiar en los sistemas y su entorno institucional. La Influencia Social también tuvo un efecto positivo significativo (β = 0,119, p = 0,006).
La Expectativa de Esfuerzo, la Motivación Hedónica, Precio/Valor y el Hábito no mostraron efectos significativos en Jordania. La Expectativa de Esfuerzo fue positiva, pero no significativa (β = 0,024, p = 0,502), al igual que la Motivación Hedónica (β = 0,062, p = 0,123). Precio/Valor presentó un efecto negativo pequeño (β = −0,032, p = 0,482), mientras que el Hábito fue positivo, pero no significativo (β = 0,052, p = 0,184). Los empleados jordanos parecen valorar más la legitimidad institucional, el riesgo, la utilidad, las condiciones organizativas, la confianza y la influencia social que la facilidad de uso, el disfrute, el valor económico o la conducta habitual.
El análisis integrado revela factores comunes y específicos. La Expectativa de Rendimiento, la Influencia Social y la Legitimidad fueron predictores positivos significativos en Cisjordania y Jordania. Por tanto, la utilidad percibida, el entorno social y la aceptación institucional o regulatoria constituyen determinantes relativamente estables entre empleados bancarios. Estos resultados sugieren una mayor disposición a adoptar criptomonedas cuando se perciben beneficios tangibles, existen actitudes sociales favorables y la tecnología se considera legítima y aceptable.
También surgieron diferencias contextuales. La Expectativa de Esfuerzo, la Motivación Hedónica y Precio/Valor fueron significativos en Cisjordania, pero no en Jordania, lo que atribuye mayor relevancia a la facilidad de uso, el disfrute y los beneficios económicos en el contexto cisjordano. Las Condiciones Facilitadoras fueron significativas en Jordania, pero no en Cisjordania, indicando mayor importancia de la infraestructura, los recursos y el apoyo organizativo en el sistema jordano. El Riesgo Percibido tampoco fue significativo en Cisjordania, pero produjo un fuerte efecto negativo en Jordania, donde parece existir mayor sensibilidad a la incertidumbre y las salvaguardas institucionales. La Confianza, examinada solo en Jordania, fue significativa y reforzó el papel de la seguridad psicológica e institucional. El Hábito no fue significativo en ningún contexto, lo que sugiere que el empleo de criptomonedas todavía no constituye una conducta rutinaria entre los profesionales bancarios.
Los resultados aportan una contribución teórica al demostrar que la adopción de criptomonedas no se explica únicamente mediante variables tradicionales de aceptación tecnológica. Esta conclusión es relevante porque los empleados bancarios desarrollan su actividad dentro de organizaciones sometidas a normas, controles y responsabilidades que pueden limitar la aceptación de soluciones financieras nuevas. En estos entornos, una tecnología útil y sencilla no necesariamente será adoptada si carece de reconocimiento institucional, genera incertidumbre o no inspira confianza. La comparación también muestra que los constructos tecnológicos conservan importancia, pero actúan junto con factores regulatorios, organizativos y psicológicos. Por ello, el marco ampliado permite interpretar mejor las decisiones de profesionales que deben valorar simultáneamente beneficios operativos, costes, riesgos y compatibilidad con las prácticas bancarias. La evidencia obtenida respalda así una visión contextual de la aceptación tecnológica, en la que la influencia de cada variable depende de las condiciones bajo las cuales se evalúa y utiliza la innovación. La ampliación de UTAUT2 con constructos institucionales y psicológicos, especialmente Riesgo Percibido, Legitimidad y Confianza, ofrece un marco más completo para analizar la adopción en entornos financieros regulados. Asimismo, la importancia de cada determinante depende del contexto y puede variar según las condiciones económicas, regulatorias, tecnológicas, profesionales y organizativas. La tesis contribuye así a la literatura al aplicar UTAUT2 ampliado a entornos bancarios profesionales y aportar evidencia comparativa de dos territorios próximos, pero institucionalmente distintos.
Los estudios también generan implicaciones prácticas y políticas. Para las instituciones financieras, los resultados subrayan la necesidad de educar y formar a los empleados sobre las aplicaciones y beneficios de las criptomonedas. La formación puede mejorar la comprensión de su utilidad, eficiencia transaccional y funcionamiento. La importancia de la facilidad de uso en Cisjordania aconseja ofrecer plataformas intuitivas, interfaces accesibles y apoyo técnico continuo. En Jordania, la relevancia de las Condiciones Facilitadoras exige priorizar infraestructura, recursos internos y soporte organizativo. El efecto de la Confianza y del Riesgo Percibido destaca, además, la necesidad de seguridad, transparencia, fiabilidad y mecanismos eficaces de gestión de riesgos.
Para los responsables políticos y reguladores, la importancia constante de la Legitimidad en ambos contextos resulta especialmente relevante. Marcos regulatorios claros, reconocimiento oficial, normas transparentes y supervisión adecuada pueden aumentar la legitimidad, reducir la incertidumbre y fortalecer la confianza en las actividades con criptomonedas. Los resultados indican que la capacidad tecnológica por sí sola no basta para fomentar su adopción en instituciones financieras formales. Esta dependerá probablemente de la interacción entre utilidad tecnológica, legitimidad institucional, aceptación social, claridad regulatoria y confianza. Para desarrolladores y proveedores FinTech, los resultados recomiendan plataformas seguras, transparentes, fiables y orientadas al usuario, capaces de responder a preocupaciones prácticas e institucionales.
En conjunto, la tesis demuestra que la adopción de criptomonedas entre empleados bancarios es un fenómeno multidimensional influido por factores tecnológicos, sociales, económicos, psicológicos e institucionales. La Expectativa de Rendimiento constituye un determinante consistente en ambos contextos, mientras que la Legitimidad y la Influencia Social también muestran efectos robustos. Sin embargo, las diferencias entre Cisjordania y Jordania confirman que la adopción depende del contexto. La relevancia de la Expectativa de Esfuerzo, la Motivación Hedónica y Precio/Valor en Cisjordania, y de las Condiciones Facilitadoras, la Confianza y el Riesgo Percibido en Jordania, muestra que los empleados responden según las condiciones institucionales y ambientales en las que trabajan.
Por tanto, la adopción satisfactoria de criptomonedas en sistemas financieros regulados requiere más que innovación tecnológica. Exige equilibrar utilidad percibida, legitimidad institucional, apoyo regulatorio, aceptación social, confianza, seguridad y condiciones organizativas y tecnológicas adecuadas. Al integrar dos estudios empíricos, la investigación ofrece una explicación más completa de la adopción entre profesionales bancarios y demuestra el valor de adaptar los modelos de aceptación tecnológica a contextos económicos e institucionales concretos. Los resultados proporcionan una base para que instituciones financieras, responsables políticos y proveedores tecnológicos desarrollen estrategias responsables de integración. También orientan futuras investigaciones comparativas y longitudinales sobre la evolución de la adopción de tecnologías financieras.
